HiLo Activator: a média das máximas e das mínimas como stop e sinal

O HiLo Activator é um dos indicadores mais simples de entender depois que se vê a construção: duas médias, uma das máximas e outra das mínimas, e uma regra sobre qual delas aparece. Em tendência de alta, mostra a média das mínimas, abaixo do preço; em baixa, a média das máximas, acima. A linha anda em degraus e vira de lado quando o preço a cruza.

Como é construído

1. Média simples das máximas dos últimos N períodos (3 é o clássico; muita gente usa 5 a 10).
2. Média simples das mínimas dos mesmos períodos.
3. Se o fechamento está acima da média das máximas, a tendência é de alta e a linha é a média das mínimas.
4. Se o fechamento cai abaixo da média das mínimas, a tendência vira para baixa e a linha passa a ser a média das máximas.

Entre as viradas, a linha acompanha o preço a uma distância que depende da amplitude recente dos candles, sem usar o ATR: é a própria média dos extremos que faz esse papel.

Os dois usos

Stop móvel. É o uso mais comum e o mais defensável: comprado, o stop fica na linha do HiLo (a média das mínimas), que sobe com o preço em degraus. Quando o preço fecha abaixo dela, sai. É um trailing stop que respeita a estrutura recente das mínimas, como explicamos em Stop móvel, trailing stop e stop ATR.

Sinal de virada. Compra quando a linha passa para baixo do preço; vende quando passa para cima. É um sistema seguidor de tendência completo, com os mesmos méritos e defeitos do SuperTrend, que explicamos em SuperTrend: pega tendência, apanha em lateralidade.

O período

Com 3, o HiLo cola no preço, vira a toda hora e serve para saídas rápidas. Com 10 ou mais, fica longe, acompanha tendências longas e devolve mais na virada. Como em todo indicador com um parâmetro só, a tentação de otimizar é grande e o resultado é decorar o passado; o walk-forward, que explicamos em Backtest, forward test e walk-forward, diz o que sobrevive.

Onde ele apanha

Lateralidade. Com médias curtas, o preço cruza a linha para cima e para baixo em sequência, e cada cruzamento é uma operação pequena que perde. É a morte por mil cortes de todo sistema de tendência, e as defesas são as de sempre: filtro de ADX, filtro de horário no mini-índice, e o limite de perda por dia. Como stop, o HiLo tem o mesmo defeito em forma diferente: em mercado parado, tira da operação cedo demais.

Combinações comuns

• HiLo como stop de outro setup. A entrada vem de um rompimento ou de um setup de candle; o HiLo cuida da saída. É a combinação que costuma testar melhor.
• HiLo com a média de 21. Só compra a virada do HiLo se o preço está acima da média longa: a virada vira retomada, e a lateralidade abaixo da média fica de fora.
• HiLo em tempo gráfico maior como filtro. O lado do HiLo no diário define a direção permitida no intradiário.

Como vira regra num robô

Duas médias simples e uma comparação com o fechamento, mais a memória do lado atual. No Centurion, o HiLo Activator é um bloco de sinal (a virada como gatilho, o lado como filtro) e existe também como bloco de saída, o stop móvel por HiLo; o ADX, o horário, o alvo e o limite diário são os outros blocos. O teste segue a regra dos seguidores de tendência: o período lateral é o que mostra a conta.